茅于軾：いったい民間の借金はどう思いますか？

最近は全体

民間の借金に対する非難の第一の理由は、金利率がこんなに高くて多くの企業が倒産したからです。

利息率が高いのはよくないです。

この点はまたお話しします。

それで倒産するとなると、事件は全部逆になってしまいます。

企業がお金を借りたら、かえって破産してしまいます。お金が借りられないなら、倒産しないでもいいですか？

事実、民間の借金は多くの中小企業の破産を免れました。反対ではありません。

大銀行の体制が硬直しているため、中小企業に融資できなくなり、彼らが倒産するのを見て、最後に大手銀行を足止めしました。

ですから、大手銀行は民間の借金が中小企業の苦境を救うことができることを望んでいます。

民間の借金で多くの企業が破産したというのは根拠がないです。

第二の理由は民間の借金が危険に満ちています。

このような言い方はまったくの当て推量です。

実は民間の借金は最も危険な金融業務ではありません。彼らは一対一の貸し借り関係です。もし契約を破棄したら二人だけに関わります。他人に影響を及ぼすことはありません。

大きな金融機関と違って、広くかかわっていますが、いったん倒産したら連鎖反応が起こり、大規模な倒産をもたらします。

そして、民間の借金の破約率は、みんなが思っているほど高くないということを証明しました。

もし

第三に、金利率の誤りを述べ、不当に高利貸しの危険性を誇張している。

利息率は180%（年利）に達しており、これは極めて個別的な例であり、証拠にならない。

今の利息率は普通30%前後です。

この種の借金はみな短期で、数日間、数週間で、せいぜい半年です。

それらは限界において非常に緊迫した用途に使われます。

例えば自分が資金を持っている大部分は、まだ少し足りないです。

これっぽっちのお金がないと全部のお金が役に立ちません。

だから、所有者は高い利息率を負担することができます。

民間貸付の利息率と企業の利潤率は違っています。

しかも民間の借金は大半が質が高いです。

民間の借金の唯一の欠点は金利率が高すぎて、高利貸しになりました。

このような現象をもたらした原因は3つあります。

まず情報の疎通が足りないです。

低金利の資金があるのに、需給が通じず、高金利の資金が借りられた。

この現象は今インターネットを利用して解決されます。

例えば、借り手はネットで領収書を発行して、自分がいくらあるかを説明して、どれぐらい借りることができますか？期待の利息率はいくらですか？

双方の情報は透明で、誰もだまされません。ネット上ではほぼ需給バランスの利率を見つけることができます。

高い利息の第二の原因は借り手の供給が少なすぎて、限られた資金供給が借り手の需要を満足できなくて、供給が需要に追いつかないと値上がりします。

解決策はより多くの人が民間の借金に参加するように励ますことです。

わが国の銀行は二十兆元以上の住民が貯蓄しています。彼らは4%の預金利子しか享受できません。

合理的な利息率があれば、彼らはいずれも貸付に参加します。

利息率はきっと下がります。

第三の原因は貸し手が安全性を心配するので、貸したら返さないかもしれません。

この点は解決しにくいです。

もともと金融業界はリスクがあり、万全はありえない。

預金を持っている方は慎重に危険を冒して、自分の収入を高める方法を作ってください。

民間の借り入れは搾取であり、民間の借り入れ事業の発展を妨げる重要な障害であると考えられています。

搾取の理由は「労せずして得た」という。

しかし、金融業界全体は働かずに得たもので、金融業界の人は生産労働に従事しないで、しかし彼らは多くのお金を儲けました。

もし金融業界が稼いだお金が搾取されるなら、金融業界を閉鎖するべきです。

現代経済学の理論から見ると、金融業界が稼いだお金は財産の創造であり、お金を一番効果的なところに動かして使うからです。

金融業界全体では、銀行、証券、保険、株はお金の使用価値を高めるためです。

効果的な金融業界はお金を間違ったところに使わないようにして、赤字のプロジェクトをサポートして、業績のプロジェクトをやって、繰り返し建設や効率の悪い建設をします。

民間の借金はこれらの条件を満たすことができて、大いに提唱することに値します。

それは企業が生産を促進することを助けて、自分も収入を増加して、財産の創造で、全社会に対してすべて有利で無害です。

我が国は超低い預金利息を実行して、資金の非効率的な使用を我慢して、バブル経済の管理に役立たないだけではなくて、また預金者の当然な利益を搾取しました。

これによって失われた財産は毎年何千億元に達すると計算されています。

多くの人が呼びかけています。わが国の銀行は中小企業の融資業務を重視すべきです。

しかし、このような呼びかけはもう十数年も話しました。

同じ銀行業の内部には分業があるからです。

大手銀行は大企業だけにサービスします。

小銀行だけが小企業にサービスできる。

我が国は今まで民間に対して小さい銀行の登録を開放していませんので、中小企業の融資問題は解決できません。

このような条件の下で民間の借金を開放するのは中小企業の融資難を解決する唯一の道です。

民間の借り入れが合法かどうかという問題については、個人間の借り入れは政府の干渉権がなく、保護の義務しかないと思います。

現在規定されている「法定利率の4倍を超えるのは高利貸しで、法律の保護を受けていない」ということが分かりません。この4倍の規定はどのように計算されますか？

どうして四倍以内がいいですか？超えたら、悪くなります。

この規定は完全に頭を叩いて決めたと疑われる理由があります。根拠がないので、すぐに廃止すべきです。

資金の供給が十分でさえあれば、利子率は自然に下がります。

つまり、民間の借り入れに不利なあらゆる障害を一掃し、わが国の金融業界の全体的な効率を根本的に高めます。