ドル短線でジェットコースター相場の小売不振ドル「逆流直上」

金曜日のドル指数は99関門の上に強く反発し、日高99.21を更新した。利上げ予想を受けてドル全体が強気を維持し、米国は10月小売り販売月率は0.1%増加し、米国の10月PPI月率は0.4%低下し、予想を下回った。

金曜日に発表された米国の10月の小売売上高月率と米国の10月PPI月率は予想に及ばなかったが、依然としてドルの強勢を揺るがすことはできず、米指は一時30時を割り込んだ後、すぐに強く反発し、日高99.21を更新した。非米通貨の上昇は一時的なもので、ユーロは対ドルで40ポイント上昇した後に急落した。

データによると、米国の10月の小売売上高の月率は0.1%増、予想は0.3%増、前の値は0.1%増、10月のコア小売売上高の月率は0.2%増、予想は0.4%増、前の値は0.4%減に修正した。

また、米国の10月のPPI月率は0.4%低下し、予想は0.2%上昇し、前の値は0.5%低下した。10月のPPIの年率は1.6%低下し、1.2%低下すると予想されている。

シカゴ商業取引所のデータによると、米連邦基金利率先物価格は、FRBが今年12月に利上げする確率は66%、昨日は70%、前回のFOMC声明発表前は38%と予想していることをトレーダーが示唆している。

来週には米国の10月インフレデータと10月会議議事録が発表されるが、インフレデータは投資家の注目に値する。インフレ低迷はFRBの利上げの重大な障害であるためだ。現在、12月の利上げの可能性は極めて高いが、意思決定者はこの観点を裏付けるために他のデータも必要だ。

終値までに、ドル指数は0.4%上昇し、98.95となった。ユーロは対ドルで0.53%下落し、1.0749、ポンドは対ドルで0.03%上昇し、1.5229を報告した。ドルは対円で0.03%上昇し、122.67ドルだった。豪ドルは対ドルで0.02%上昇し、0.7124を報告した。また、ドルはロシアルーブルに対して2%上昇し、66.65.

ウォールストリートジャーナルはデータ発表後にコメントを発表し、今回の小売データは予想に及ばなかった。主に自動車やガソリン販売の大幅な下落に引きずられており、米国の人々は消費に対して依然として慎重な態度を示しており、インフレの上昇を見たいFRBにとって不利なニュースだと指摘した。

ロイター通信の評価はデータ発表後、米国の10月のPPI月率が予想を大幅に下回り、2カ月連続で低下したのは、主にサービスコストの下落によるものだと指摘した。ドル高と世界的な需要の伸び率の弱さが物価上昇圧力を強めているが、今回のデータは不調だったり、FRBの来月の利上げに一定の圧力をかけたりしているが、利上げを阻止することはできない。