医薬品消耗材の仕入れ量が多いので、骨科消耗材の国産代替が可能です。

冠脈ステントは全国の高価値消耗材を集めた初めての製品として、医薬品消耗品市場の拡大に対する業界の想像を引き起こしました。

先日、国家組織高値医療用消耗材共同購入弁公室は正式に「国家組織冠脈ステント集中帯量購買書類」を発表しました。初年度の購入意向は総107万個を超え、全国冠脈直接総需要量の60%ぐらいに達し、直接2850元の価格を指導しました。その前に、高価格の消耗品の仕入れは福建、浙江、江蘇、安徽、京津冀などの多くの地区で試行されています。市場は全国の仕入れ量の着地に対して一定の予想があります。冠脈ステントは技術の成熟度が高く、規格が比較的少なく、国産の代替率が高いという特徴を持っています。

この調達文書の発表により、国産の冠動脈ステント企業の時価総額は400億元を超えた。骨科インプラントは消耗材として脳血管に次ぐ高値消耗材を使用しています。全国的に採集されたのは時間の問題です。

「中国の骨科分野は30年近くの発展を経て、小さい頃から現在まで規模化企業と革新型企業を中心とした発展パターンの転換を成し遂げました。現在、国産骨科のリーダー企業の数は多いですが、実は骨科消耗材の分野では、外資系企業が大きな優位を占めています。外資系企業の統治力はリードする技術と、市場導入の先発優位性と密接に関係しています。10月20日、北京の健康産業基金投資マネージャーの王俊氏は21世紀の経済報道記者にこう述べた。

しかし、王俊氏は同時に、現在の国産品の認知度も日増しに増加していると述べました。量的な仕入れや医療費など価格重視の政策が進むにつれ、今後数年間で国産の代替が加速する見通しです。

国産の代替を加速する

前世紀90年代、輸入品が入る前に、国内の骨科の製品は非常に不足していました。今の各大手代理店が工夫して製品を課に入れて使うのと違って、30年前に医者が必要な医療機器を使うのは難しいです。

外資が市場に進出した後、中国の骨科医療器械市場の空白を素早くカバーしました。そのため、中国市場の競争においても大きな先発優勢を得ました。このような背景の下で、中国の骨科医療器械会社は製品の上で、技術の上でまだ市場のマーケティングの方面で、遠く外資企業に及ばないで、ここ20年の発展の過程の中で、大部分が模倣して、輸入の製品に従って研究と開発の生産を行います。

今回採集した冠動脈ステントの市場シェアの80%近くが国産メーカーという状況とは違って、骨科インプラントの分野はやはり輸入メーカーが主導しています。現在、細分化分野においても、国産メーカーの市場シェアは異なる水準にあり、骨科トラウマ分野の約70%の市場シェアは国産メーカー、脊柱分野の約50%の市場シェアは国産メーカー、関節分野の約30%の市場シェアは国産メーカーに属しています。

王俊さんは「この輸入代替の程度は製品公認の技術とは反比例しており、中国の骨科消耗材は技術レベルでは輸入品と比べて一定の差があるということです。しかし、十数年の混乱の発展を経て、中国の骨科器械の分野には依然として優秀なリード企業が現れています。その中には威信が高く、微創、大博、三友、愛康、春立などの上場会社を代表として、市場の中で優秀な成績を収めました。

公開データによると、傷の分野では国産の先導者である大博医療は、最新の市場価値が400億元近くに達し、2019年の収入は12.5億元、純利益は4.8億元で、しかもここ数年来、純利益は25%の高速成長を維持しており、同業界の平均成長速度を上回っている。中国の骨科インプラントの市場規模は約300億元で、ここ数年は同10%から15%のペースで増加しています。

「同時に、現在の国家政策の方向付けは国産メーカーの市場シェア向上にも貢献しており、今回の冠動脈ステントの国家級バンド量の調達を参考にして、価格に対する監督層の要求は非常に厳しい。更に意味があるのは、国家級のバンド量の仕入れは必然的に各地区のトップ病院を採集範囲に組み入れます。これらの病院は現在主に輸入品を使っています。国家級のバンド量の仕入れの着地は外資の骨科メーカーのトップ病院での統治地位を破る見込みです。王俊さんは指摘しました。

現在、中国の国産骨科製品は輸入に比べて若干の差がありますが、設計、材料及び安全性の面で臨床需要を満足させることができます。ある国産大手の関節メーカーの技術監督は、「同時に国産メーカーも積極的に国際的な新興技術を使って自分の技術備蓄を高め、外資メーカーに対して回り道をして車を追い越す機会を探している」と紹介しました。

革新を競う

技術レベルの違いは業界の人材レベル、市場の発展レベル及び企業の研究開発蓄積などの要素と密接に関連しています。今の段階では、中国の医療機器の人材レベルは国際化と統合されており、骨科臨床レベルも世界トップレベルにあり、国産企業の主な弱点は長年の研究開発経験に欠けています。

このような背景の下で、人材を積極的に導入し、完璧な研究開発システムを構築する以外に、もっと多くの注目を業界の新興製品に焦点を当てることができれば、国産メーカーにもっと多くの発展機会をもたらすかもしれない。

例えば、2018年に天智航空が3億円のD輪融資を完了し、イスラエルのMazor骨科手術ロボットが天智航に17億ドルの価格で買収された後、骨科手術ロボットの投資熱が初めて現れました。2020年7月、天智航空は科学技術の登録に成功しました。最新の市場価値は300億元に達しました。国内トップの骨科インプラント企業の大博医療と似ています。

「この2年間の資本市場の骨科手術用ロボットへの関心は急速に高まっており、2018年から今年にかけて天智航空が発売され、完全に爆発した」国産関節ロボット企業の創始者は「競争が激しく、現在最も重要なことは早く製品の研究開発、臨床と登録を完成し、製品の性能を改善し続けており、最高、最速の製品だけがより多くの市場シェアを占める可能性がある」と述べました。

比較的伝統的な骨科インプラントの分野では、スポーツ医学は近年人気の細分化分野です。Global Market Insightsのデータによると、グローバルスポーツ医学の市場規模は2025年に90億ドルを超え、年平均8%近く増加し、従来の骨科2%-3%と骨科消耗材5%の水準をはるかに上回っている。

ケリータイ、大博、威高等国内の業界大手も運動医学の分野を配置しています。その中で、凱利泰は更に体外に独立した会社の利格泰特別発展運動医学製品を設置して、すでに数千万元の市場化融資を完成しました。国内の運動医学のトップ企業である徳美医学も、高所から見下ろす資本の愛顧を受けて、9月に1億元の融資を完成しました。

国内のトップ企業であれ、革新型企業であれ、製品の選択と配置において、技術含有量がより高く、空白市場がより大きい新興国製品に注目し始めている。「新興国の細分化分野では、国産メーカーと輸入メーカーはほとんど同じラインで走り、これらの分野では、国産メーカーは輸入に負けない技術水準と臨床経験があり、国内の専門家や資本が次々と投入されるにつれて、この新興分野はより多くの市場機会を迎えることになるだろう」王俊さんは総括しました。