376 부의 '벌금 고지 서' 는 새로운 3 판 감독 추 세 를 설명 했다. 주 가 를 끌 어 올 리 고 규정 에 위반 하여 '각 소송 원인' 을 감소 했다.

160 만 명 이 넘 는 합 격 된 투자 자 들 의 새로운 스 리 스트로크 시장 을 가지 고 '규칙 감독', '투명 감독' 이념 을 계속 강화 하고 있다.

2019 년 10 월 이후 신 스 리 스트로크 시장의 개혁 작업 이 전면적으로 진행 되 었 고 올해 7 월 27 일 에 신 스 리 스트로크 특 선 층 이 정식 적 으로 설립 되 어 거래 를 시작 했다.

'크 고 우수 하 다' 와 '작 지만 미' 기업 을 겸비 한 신 스 리 스트로크 시장 에 대해 감독 진 은 거래 감독의 최적화 와 거래 위험 처리 업 무 를 추진 하고 시장 거래 관리의 효 과 를 지속 적 으로 향상 시 키 며 중점 주식, 중점 계좌, 중점 행위, 중점 시기 감독 을 강화 하고 악성 이상 거래, 위법 행위 에 대해 '용납 하지 않 는 다' 는 태 도 를 유지 하고 있다.

9 월 3 일 에 베 이 징 남 산 투자 창시자 인 저 우 운 남 은 21 세기 경제 보도 기자 에 게 '많은 거래 규정 위반 상황 은 회사 의 원시 주주 들 이 거래 규칙 에 익숙 하지 않 아서 생 긴 것 이지 만 일부 주주 들 이 알 고 있 기 때문에 회사 의 시장 가 치 를 유지 하거나 최대한 빨리 거래 를 완성 하기 위해 서' 라 고 말 했다.

21 세기 경제 자본 연구원 의 데이터 에 따 르 면 1 월 1 일 이후 증권 감독 위원회, 전국 중 소기 업 주식 양도 시스템 유한 책임 회사 와 각 지역 증권 감독 국 은 신 스 리 스트로크 회 사 를 대상 으로 376 개의 '벌금 고지 서' 를 작성 했다.

9 월 3 일 에 동 향 과학기술 동 비 처 는 21 세기 경제 보도 기 자 를 답장 했다. 관련 법 규 를 위반 한 것 은 주로 주주 가 관련 법률 과 법규 에 대해 잘 모 르 기 때문에 우 리 는 주주 에 대한 교육 을 강화 하고 개선 할 것 이다.

이 는 어느 정도 에 현재 신 삼판 의 일정한 생태 를 반영 한 것 이다.

서 행 이 선저 우 차 · 수소 동 익 비 에 연루되다

21 세기 경제 자본 연구원 의 데이터 에 따 르 면 376 부의 '벌금 고지 서' 중 9 부 는 중국 증권 감독 위원회 에서 발 표 했 고 318 부 는 전국 주식 이전 회사 에서 발 표 했 으 며 나머지 49 부 는 각 지역 증권 감독 국 에서 발 표 했 습 니 다.

관련 사례 는 정보 공개 허위 또는 심각 한 오도 성 진술, 제시간에 정기 보고 서 를 공개 하지 않 거나 회사 의 중대 사항 을 제때에 공개 하지 않 는 등 여러 가지 문제 와 관련된다.

처분 유형 으로 볼 때 경고 문 113 건, 공개 처벌 6 건, 공개 비판 16 건, 공개 비판 157 건, 감독 관 이 주목 한 19 건 은 시정, 시정 명령 13 건, 거래 정지 또는 업무 정지 5 건, 내부 비판 6 건 을 통보 하도록 명령 했다.

기자 에 따 르 면 선저 우 차, 수소 동 익 비, ST 백차, 오 쿤 바 이오, ST 항 억 은 올해 들 어 몇 안 되 는 '공개 처벌' 을 받 고 거액의 벌금 고지 서 를 받 은 6 개의 새 삼판 회사 다.

이 여섯 회 사 는 정 보 를 허위 로 공개 하거나 심각 한 오도 성 진술, 회사 의 중대 사항 을 제때에 공개 하지 않 는 등 처벌 을 받 은 금액 이 30 만 - 50 만 등 이다.

특히 신주 유모차, 수소 동 익 위 는 재무 조작 사실 이 알려 진 미주 회사 서 행 커피 와 관련 해 신 삼판 상장 사 에 각각 50 만 위안, 30 만 위안 의 처벌 을 받 았 다.

증권 감독 위원 회 는 2019 년 1 월 에 선저 우 차 가 실제 통제 하 는 장 성 흥 업 (샤 먼) 기업 관리 컨설팅 유한 공 사 를 통 해 베 이 징 보 워 자동차 주식 유한 공사 의 67% 지분 을 인수 했다 고 밝 혔 다. 선저 우 차 는 2019 년 1 분기 보고서 와 반 년 보고서 에서 이 를 합병 범위 에 포함 시 키 지 않 았 고 정보 공개 가 위법 한 혐의 를 받 고 있다.

그 밖 에 또 다른 신 스 리 스트로크 회사 인 수소 동 익 비 는 2017 년 에 신주 유 차 와 관련 거래 를 했 는데 4264 만 위안 을 차 지 했 고 모두 수소 동 익 비 당기 순자 산 의 53% 를 차지 했다. 2018 년 에 수소 동 익 비 는 리 행 커피, 신주 유 차 와 관련 거래 를 했 는데 모두 5850 만 위안 을 차 지 했 고 수소 동 익 비 당기 순자 산 의 56% 를 차지 했다.

그러나 수소 동 익 위 는 규정 에 따라 선저 우 차 와 리 행 커피 의 관련 자 관계 및 관련 자 거래 상황 을 밝 히 지 않 았 다.

이에 대해 증권 감독 위원 회 는 신주 의 우량 차 에 대해 50 만 위안 의 벌금 을 부 과 하고 수소 동 익 위 에 대해 경고 하 며 벌금 30 만 위안 을 부 과 할 예정 이다. 관련 책임 자 는 리 행 커피 원 CEO 인 육정 요, 수소 동 익 위 이사 근 군 등 을 포함한다.

이 같은 처벌 의 영향 은 여기에 그 치지 않 는 다.

신주 우량 차 에 따 르 면 상기 인정 결론 은 회사 회계 감사 업무 에 큰 영향 을 미 쳤 다. 합병 범위, 합병 기준 일 등 이 가 져 온 불확실 성 을 포함 하고 이런 사항 들 이 회사 가 2019 년도 재무 보고 서 를 작성 하 는 데 미 친 영향 은 중대 하고 광범 위 하 다.회 사 는 올해 8 월 31 일 (당일 포함) 까지 2019 년 년 보 고 를 공개 하지 못 하고 전국 주 이전 회사 에 의 해 강제로 상장 을 중지 할 것 이다.

다만 올해 7 월 30 일 에는 수소 동 익 위 가 새로운 스 리 스트로크 를 신청 할 예정 이 며 2020 년 반 년 보 를 공개 할 수도 없다.

시가 조작 새 삼판 출현

증권 감독 위원 회 는 올해 상반기 의 증권 규칙 위반 전형 적 인 사례 를 발 표 했 고 신 삼판 회사 도 적지 않다.

예 를 들 어 신 삼판 상장 회사 태 일 운 은 전형 적 인 사례 이다. 실제 통제 자 는 혁신 층 의 조건 에 부합 되 기 위해 회사 의 주 가 를 끌 어 올 리 기 위해 증권 감독 위원회 에 입 건 되 어 조 사 를 받 았 다.

태 일 클 라 우 드 는 신 스 리 스트로크 상장 의 첫 블록 체인 회사 로 2006 년 에 설립 되 었 고 그의 주요 경영 업 무 는 블록 체인 기술 과 관련 된 기술 개발, 기술 서비스 와 응용 이다.

태 일 운 의 주 가 는 올해 2 월 부터 치 솟 고 있다.

데이터 에 따 르 면 주식 가격 은 2 월 6 일부 터 4 월 30 일 까지 큰 폭 으로 올 랐 고 누적 상승폭 은 148.12% 에 달 했 으 며 주식 시 가 는 2.69 억 위안 에서 6.68 억 위안 으로 올 랐 다.

전국 주식 회 사 는 태 일 클 라 우 드 주식 에 거래 이상 이 존재 한 다 는 사실 을 발견 한 결과 태 일 클 라 우 드 회사 의 실제 통제 인, 지주 주주, 회장 인 던 디 가 자신의 명의 계 좌 를 이용 하여 이와 관련 된 여러 개의 계 좌 는 공동으로 지속 적 이 고 빈번 하 며 고가 로 주식 을 매입 하여 주 가 를 끌 어 올 리 고 유지 함으로써 회사 의 시가 가 대폭 상승 하여 혁신 층 에 진입 하 는 시가 기준 에 이 르 렀 다.

감독 이 밝 힌 세부 적 인 부분 을 보면 덩 디 명의 의 계 좌 는 매입 29 건 을 신 고 했 고 평균 적 으로 최근 의 거래 가격 보다 42.05% 높 았 다. 그 중에서 28 건의 매입 신청 가격 은 모두 최근 의 거래 가격 보다 높 았 다.

이에 대해 6 월 4 일 전국 주 이전 사 는 태 일 운 실 제도인 던 디 에 대해 공개 적 으로 비판 하 는 규율 처분 을 하고 관련 계좌 에 대해 경고 메 시 지 를 보 냈 다.

그 후에 태 일 운 이 사과 성명 을 발표 하면 서 덩 디 회장 은 '관련 규정 을 위반 한 것 이 아니 라 주식 거래 규칙 에 대해 잘 모 르 기 때 문' 이 라 고 주장 했다. 이 는 이번 조작 이 심각 한 규정 을 위반 했다 는 것 을 알 게 되 었 고 관련 규정 에 따라 수정 하 겠 다 고 약속 했다. 그리고 회사 이사회 에 투자 자 에 게 사 과 를 의뢰 했다. 그러나 이 사례 는 시장 에서 화제 가 되 었 다.

그 밖 에 주식 유통 시스템 의 홈 페이지 에 따 르 면 2019 년 11 월 부터 2020 년 5 월 까지 전국 주식 회 사 는 전형 적 인 사례 를 신속하게 처리 했다.

이런 사례 는 성상 교육 의 실제 통제 인 을 포함 한 일치 한 행동 인 원 양 과 그 가 관련 계 좌 를 통 해 주 가 를 끌 어 올 리 고 거래 를 자주 하 는 행위, 6 개 월 동안 거래 를 제한 하 는 조 치 를 취한 다. 레이 건 실업 그룹 유한 공사 계좌 팀 이 주 가 를 끌 어 올 린 후에 거액, 고가 로 화 홍 과학기술 등 4 개 주식 에 대한 행 위 는 6 개 월 동안 거래 를 제한 하 는 조 치 를 취한 다.

데이터 의 측면 에서 볼 때, 위법 자 는 나날이 다 원화 되 는 특징 을 보인다.

예 를 들 어 7 월 27 일 에 신 스 리 스트로크 특 선 층 이 모든 사람들의 기대 속 에서 거래 하 는 날 이다.특 선 층 의 첫 번 째 상장 기업 중 하나 인 공유 과학기술 은 주주 가 규정 을 위반 한 혐의 로 당일 첫 번 째 벌금 고지 서 를 받 았 다.

증권 감독 위원회 에 따 르 면 동 향 과학기술 지분 의 5% 이상 을 가 진 주주 로 서 상하 이 보 원 승 지 투자 관리 회 사 는 2020 년 7 월 27 일 에 집중 경쟁 방식 으로 8 만 주 를 감 소 했 고 동 향 과학기술 총 주식 의 0.14% 를 차지 하 며 관련 금액 은 112.91 만 위안 에 달 했 으 나 매출 전 15 개 거래 일 에 감소 계획 을 미리 밝 히 지 않 아 신용 대출 규정 을 위반 했다.

9 월 3 일 에 21 세기 경제 보도 기자 가 전 화 를 걸 어 동 향 과학기술 동 비 실 에 게 전 화 를 걸 었 다. 상대방 은 '주로 주주 가 관련 법률 과 법규 에 대해 잘 모 르 기 때문에 우 리 는 주주 에 대한 교육 을 강화 하고 개선 할 것' 이 라 고 말 했다.

160 만 명의 합 격 된 투자 자 들 은 무엇 을 주목 합 니까?

천 재 증권 수석 경제학 자, 연구소 소장 인 천 천 천 력 은 앞서 언론 과 의 인터뷰 에서 특 선 층 회사 의 관리 와 정보 공개 도 엄격 한 감독 이념 을 따 르 고 투자 기 구 는 신 스 리 스트로크 시장 규칙 을 지 켜 야 한다 고 말 했다.

그러나 신 삼판 업계 인사 들 은 21 세기 경제 보도 기자 에 게 '신 삼판 상장 기업 의 발전 단계, 규범 정도 등 은 상하 이 심 천 두 도시 의 기업 과 다 르 기 때문에 상하 이 심 천 두 도시 의 감독 방법 을 직접 사용 하면 과학적 이지 않 고 정책 과 규칙 이 포용 적 이 어야 한다' 고 분석 했다.물론 정책 과 규칙 의 포용 성 은 위법 행위 에 대한 포용 성 을 포함 하지 않 고 감독 관 리 를 소홀히 하 는 것 이 아니다.

9 월 2 일 에 중국 증권 투자 자 보호 기금 유한 공 사 는 을 발 표 했 고 신 스 리 스트로크 거래 권한 을 가 진 개인 합격 투자 자 1800 명, 기구 합격 투자 자 100 명, 제한 을 받 는 투자 자 100 명 (제한 을 받 은 투자 자 는 신 스 리 스트로크 합격 투자 자의 요구 에 부합 되 지 않 지만 신 스 리 스트로크 주식 을 가 진 투자 자) 을 대상 으로 했다.1.

160 만 명 이 넘 는 신규 삼판 합격 투자 자 들 의 '초상화' 도 점차 드러나 고 있다.

조사 결과 에 따 르 면 개인 합격 자 는 남성 이 65.1% 로 가장 많 았 고 45 ~ 60 대 는 49.9%, 최고 학력 은 학부 보다 47.6% 로 가장 많 았 다.

조사 결과 에 합격 한 투자 자 는 2019 년 12 월 30 일 (포함) 이후 에 새로운 스 리 스트로크 권한 을 개 설 했 을 때 그 중에서 개인 합격 투자 자의 비율 은 81.2% 이 고 기구 합격 투자 자의 비율 은 59.2% 이다.구체 적 으로 조 사 를 받 은 개인 합격 투자 자 중 '특 선 층 거래 권한 만 개통' 하 는 경우 가 65.6% 로 가장 많 았 다. 이에 비해 조 사 를 받 은 기관 합격 투자 자 중 '특 선 층 개통, 혁신 층 및 기초 층 거래 권한 개통' 이 57.3% 로 가장 많 았 다.

그 밖 에 개인 합격 투자 자 들 이 '신 스 리 스트로크 특 선 층 주식 의 새로운 수익' 과 '신 스 리 스트로크 특 선 층 주식 의 등급 전환 기회' 에 주목 하 는 비율 이 모두 50% 를 넘 었 지만 기구 합격 투자 자가 '신 스 리 스트로크 특 선 층 주식 의 등급 전환 기회', '신 스 리 스트로크 개혁 이 가 져 올 수 있 는 유동성 자극 등 제도 복지' 에 대한 관심 도가 높 고 비례 가 모두 60% 이상 에 달 했다.